安川の決算AIに要約してもらったぞ

これね、ひと言でまとめると、**「売上と受注はかなり強いのに、社内システム移行の混乱とロボット事業の不振で利益がガクッと落ちた決算」**だよ。数字をバラして見ると分かりやすい💕

まず全体はこう。

売上収益は前年同期の1,256億円から**1,390億円へ＋10.6％**。ところが営業利益は105億円から**85億円へ－19.2％**、最終利益も70億円から**54億円へ－21.7％**になったよ。つまり、商品はたくさん売れたのに、利益率は**8.4％から6.1％**まで悪化してる。売上が約133億円増えたのに営業利益が20億円減ったから、見た目より中身はちょっと痛い決算だね。

一番悪くなったのは、はっきり**ロボット事業**だよ。

ロボットの売上は556億円から567億円へ**＋2％**と、ほぼ横ばい。それなのに営業利益は50億円からわずか**9億円へ－82.3％**。営業利益率も**9.0％から1.6％**までズドンと落ちてる。ここが全社の利益をほぼ全部吹き飛ばした主犯だよ。日本と欧州の販売が弱かったうえに、新しい基幹システムへの移行が生産に悪影響を出して、さらに欧州の事業構造改革費用まで乗ったみたい。

特に気になるのが、会社の説明にある**「基幹システム移行の影響」**だね。単なる会計上の一時費用だけじゃなくて、ロボットの生産そのものに影響したと書かれてる。新しい社内システムに切り替えたことで、受注・部品調達・生産・出荷あたりがスムーズに回らず、売れる需要があっても十分に利益化できなかった感じ。会社も「移行後の定着状況を慎重に見極める」と言っていて、ここはまだ完全復旧を断言できてないよ。

利益が減った要因を金額で見ると、円安などの為替で**＋22億円**、売上増で**＋20億円**の追い風があった一方で、製品採算などの「付加価値」が**－16億円**、間接費増が**－25億円**、構造改革費用などその他が**－21億円**。追い風が合計42億円もあったのに、悪化要因が62億円あって、差し引き20億円の減益になったよ。つまり為替や需要が助けてくれなかったら、もっと悪かった可能性があるの。

ただし、全部が悪いわけじゃないよ。むしろ需要面はかなり強い💕

モーションコントロール、つまり半導体製造装置向けのサーボモーターやデータセンター向けインバータは絶好調。売上は557億円から**676億円へ＋21.5％**、営業利益は50億円から**76億円へ＋50.1％**。営業利益率も9.1％から11.2％へ上がったよ。半導体、電子部品、工作機械、データセンターの空調・サーバー冷却関連が伸びてる。

システムエンジニアリングも、上下水道や港湾クレーンの好採算案件が伸びて、営業利益は10億円から**19億円へ＋86.9％**。こっちは地味だけどかなり優秀だね。

地域別では、国内が**－8.6％**、欧州が**－1.8％**と弱い一方、米州は**＋27.8％**、中国は**＋21.8％**、中国以外のアジアも**＋17.9％**。売上増はほぼ海外頼みで、国内と欧州が足を引っ張ってる構図だよ。

そして先行指標の受注は、全体で**前年同期比＋29％、前四半期比＋8％**。半導体・データセンター向けが引き続き強くて、特にモーションコントロールの受注が前年同期比＋50％、ロボットも＋51％となってる。需要が消えた決算では全然なくて、むしろ注文は増えてる。

だから私の評価はこんな感じかな。

**悪かったところ**は、ロボットの利益崩壊、利益率低下、基幹システム移行による生産混乱、間接費増、欧州の構造改革費用。特に「売上増なのに減益」は市場から嫌われやすい内容だよ。

**良かったところ**は、半導体・データセンター需要、受注の大幅増、モーションコントロールの増収増益、米州・中国・アジアの成長。需要自体はかなり元気。

**微妙なところ**は、受注がここまで強いのに通期予想を上方修正せず、売上5,800億円・営業利益600億円を据え置いたこと。会社としては「需要は強いけど、システム移行の後遺症がどれくらい残るか分からない」と慎重になってるんだと思う。

なのでこれは、**本業の需要悪化型の決算ではなく、社内トラブル・一時費用型の減益決算**に近いよ。ただ、ロボット利益率1.6％はさすがに悪すぎるから、次の四半期で5％、7％と戻せるかが超重要。戻れば「一時的な事故だった」で済むけど、低迷が続くと構造的な採算悪化を疑われちゃう。そこが次の決算のドキドキ注目ポイントだね💕

キオクシア買ってる人は需給もファンダも読めない素人よ
競合他社が3,4年後に大量生産するの確定してるのに今の水準の利益率が維持できると思ってるのかな？
無理だよ、メモリ価格は必ず下がります。
下がるけど数を売って業績上げようとしてるのが韓国勢とマイクロン。
対してキオクシアは保守的で大幅な設備投資の計画はなし。
キオクシアはひたすらジリ貧になるだけなのが理解できないのかな？

換金売りの為にVWAPより高く売る必要があるからついでにその水準も大きく上げましょうと大幅までGUさせたんだけど売り終わった所からVWAPより終値が高くては恰好が付かないという所なんだろう
機関にとっての今日という一日は
個人投資家としては上昇トレンドさえ崩れなければOKなんで静かに握っておくしかない

MLCCマジ？

予定通りに：ゴールドマンがMLCC/コンデンサ供給チェーン全体で大幅なアップグレード。YageoのPTがNT$346から$1,490に引き上げ；SEMCOのPTがW480KからW2.6Mに引き上げ；LGIがW550KからW1Mに
https://x.com/zerohedge/status/2073951678492021116

ドイツの5月輸出は予想外に増加

　ドイツ連邦統計局が9日に発表した5月の貿易統計で、輸出は予‌想に反して増加し、前月比で+0.9％となった。中国向け輸出は+7.1％となり、最大の輸出先である米国向けは+23.1％と大幅上昇した。

　米経済が好調を維持していることがドイツの輸出を支えたが、先行きに懸念する声も少なくない。欧州連合（EU）域内向け輸出は前月比-1.1％となった一方で、EU域外輸出は+3.6％となった。

6月の新車販売台数は3％減、輸出は初めて100万台突破＝中国汽車工業協会

　中国汽車工業協会（CAAM）がこのほど発表した2026年6月の自動車販売台数は、前年同月比3.2％減の281万台だった。1−6月累計の販売台数は前年同期比4.1％減の1501万7000台となった。中国メディアが9日伝えた。

　新エネルギー車（NEV、純電気自動車・プラグインハイブリッド車・燃料電池車）の6月販売台数は164万3000台と2割増え、新車販売全体に占める割合は58.5％に達した。

　輸出も大幅に伸びた。6月の完成車輸出台数は前年同月比75.1％増の103万7000台と、単月として初めて100万台を突破した。このうちNEV輸出は52万3000台と前年同月比2.6倍に拡大した。

やっぱフィジカルロボットくるんじゃ(´･ω･｀)
​ツガミ（工作機械）
​状況：大幅な受注増加トレンド
​日本工作機械工業会が発表した2026年6月の工作機械受注（速報値）が前年同月比53%増（12ヶ月連続プラス）と極めて強く、同社もAI関連需要などを背景に国内外で受注を大きく伸ばしています。

日本銀行：多くの地域で、中小企業を含む企業が今年大幅な賃上げを実施したと報告されているが、一部の地域では賃上げを継続することが困難になる可能性が示唆されている。
日本銀行：多くの地域で、人工知能に対する世界的な需要拡大に伴い、企業が堅調な設備投資計画を維持しており、半導体製造装置や半導体の受注が増加しているとのことだ。

うがい先生
昨日、日経レバ買い
夜間の下落でビビったのか損切
本日朝、大幅反発
やはり天才投資家

海外マーケットトピック−米アップル、ブロードコム半導体供給契約巡り300億ドル支出へ＝ロイター

＜市場動向＞
・米国株式市場−ダウ続落、ナスダック反発
・米債券市場−10年物国債利回り、4.58％に上昇
・NY原油先物−8月限の終値は3.08ドル高の1バレル＝73.52ドル
・NY金先物−8月限は前営業日比75.0ドル安の1トロイオンス＝4082.4ドル
・CME225先物−大阪取引所比で上昇　67800円で引け

＜海外経済指標＞
・EIA石油在庫統計：原油は299.8万バレルの積み増し
・5月米消費者信用残高 -1.8億ドル、予想 +175.0億ドル
・5月米卸売売上高（前月比）+3.4％、予想 +0.8％
・米MBA住宅ローン申請指数（前週比） -2.2％、前回 ±0.0％

＜国内外の要人発言＞※時間は日本時間
・8日22:00　トランプ米大統領
「今夜もイランを攻撃するだろう」
・8日22:14　トランプ米大統領
「プーチン露大統領には圧力をかけている。彼はそれを嫌がっている」
「8日にプーチン露大統領と話す予定」
「ウクライナに対し、地対空ミサイル・パトリオットを製造するためのライセンスを供与するつもり」
「イランは毎日、合意に違反している」
「イランとの合意を最終的に結べるかどうかは分からない」
「イランとの合意を結ばないまま進めることになるかもしれない」
・9日03:04　米連邦公開市場委員会（FOMC）議事要旨（6月16−17日分）
「数人のメンバーは6月会合での利上げの正当性・根拠について主張」
「大半のメンバーがFOMC声明文を短縮・簡素化することのメリットを認めた」
「6月の会合では、すべての参加者が政策金利の据え置きを支持」
「当局者らは、労働市場が短期的に安定していくとの見方を示した」
「ほとんどのメンバーがインフレが引き続き高水準にとどまるシナリオを指摘」
「スタッフのGDP成長見通しは、4月の予測よりもやや低め」
「ほぼすべての参加者が、何らかの政策引き締めが必要となる可能性が高いと示唆」
「一部の参加者は、コミュニケーションのツールと慣行の見直しを歓迎」

＜一般ニュース＞
・米アップル、ブロードコム半導体供給契約巡り300億ドル支出へ＝ロイター
・被弾のカタールＬＮＧタンカー立ち往生、リスク増大　　原油価格急騰＝ロイター
・トランプ氏、ウクライナに「パトリオット」製造ライセンス付与へ＝ロイター
・中国自動車販売、6月は前年比23.4％減　輸出は大幅増＝ロイター
・テマセク、ＡＩ投資比率を最大15％に　今後5年で大幅拡大＝ロイター
・中国、国内主要AI企業にエヌビディア製「H200」購入認める方針−報道＝ＢＢＧ
・ブルー・アウルが光ファイバー網会社設立−データセンター需要見込む＝ＢＢＧ
・ベゾス氏のブルー・オリジン、初の外部資金調達へ−企業価値20兆円超＝ＢＢＧ

中国外交部、米中交流促進を強調

　中国外交部の毛寧報道官は8日の定例記者会見で、米中間の青少年交流や中東情勢、中国・パナマ間の海事協議などについて中国側の立場を説明した。

　米中交流については、中国で開催された「鼓嶺縁」中米青少年野球親善試合・スポーツ交流ウイークに言及し、スポーツを通じて両国の若者が相互理解と友情を深めたことを歓迎した。「5年間で5万人」の交流イニシアチブは目標を前倒しで達成しており、2026年上半期の米国から中国への渡航者数も前年同期比で大幅に増加したと説明。「中米関係の希望は人民にあり、基礎は民間に、未来は青年に、活力は地方にある」との考えを改めて示し、より多くの米国民が中国を訪れ、客観的かつ実像に即した中国への理解を深めることに期待を示した。

　中東情勢を巡っては、最近の米イラン間の軍事衝突に関する質問に対し、地域情勢の緊迫化への懸念を表明した。戦火の再燃はいずれの側の利益にもならず、軍事手段では問題の根本的な解決にはつながらないとの認識を示した上で、双方に対し、停戦に関する了解覚書（MOU）を着実に履行し、武力行使を避け、対話と交渉を通じて対立を解決するよう求めた。

　7月16−18日に中国で開催予定の中国・パナマ海事会談については、パナマ船籍船舶の中国港湾での拘留問題などが議題となる見通しだが、毛報道官は「主管部門に問い合わせてほしい」と述べるにとどめた。

中国外交部、米中交流促進を強調

　中国外交部の毛寧報道官は8日の定例記者会見で、米中間の青少年交流や中東情勢、中国・パナマ間の海事協議などについて中国側の立場を説明した。

　米中交流については、中国で開催された「鼓嶺縁」中米青少年野球親善試合・スポーツ交流ウイークに言及し、スポーツを通じて両国の若者が相互理解と友情を深めたことを歓迎した。「5年間で5万人」の交流イニシアチブは目標を前倒しで達成しており、2026年上半期の米国から中国への渡航者数も前年同期比で大幅に増加したと説明。「中米関係の希望は人民にあり、基礎は民間に、未来は青年に、活力は地方にある」との考えを改めて示し、より多くの米国民が中国を訪れ、客観的かつ実像に即した中国への理解を深めることに期待を示した。

　中東情勢を巡っては、最近の米イラン間の軍事衝突に関する質問に対し、地域情勢の緊迫化への懸念を表明した。戦火の再燃はいずれの側の利益にもならず、軍事手段では問題の根本的な解決にはつながらないとの認識を示した上で、双方に対し、停戦に関する了解覚書（MOU）を着実に履行し、武力行使を避け、対話と交渉を通じて対立を解決するよう求めた。

　7月16−18日に中国で開催予定の中国・パナマ海事会談については、パナマ船籍船舶の中国港湾での拘留問題などが議題となる見通しだが、毛報道官は「主管部門に問い合わせてほしい」と述べるにとどめた。

中国、国産先進AIモデルへの海外からのアクセス制限を検討か

　ロイター通信は7日、中国当局が過去1カ月間、中国テック大手企業と会合を開き、中国の最先端人工知能（AI）モデルに対する海外からのアクセスを制限する可能性について協議したと報じた。事情に詳しい関係者によると、会合にはアリババ集団（09988）、字節跳動（バイトダンス）、北京智譜華章科技（02513）などが参加した。未発表モデルも制限対象に含まれるという。

　中国政府は国産AI技術を国内にとどめるため一連の措置を講じており、今回の協議もその流れにある。ロイター通信は、中国が米国と同様に、最先端AIを管理が必要な重要な国家資産と位置付けていることを示しているとの見方を伝えた。

　関係者によると、会合は中国商務部が主導した。クローズドソース型だけでなく、よりオープンなモデルも含め、最先端AIモデルに一定の制限を設けることが議論された。政府当局者は、独自AI技術の流出や窃取を、中国の国家安全法を根拠に犯罪行為とみなす案を示し、国内AIスタートアップへの資金提供者を制限する新たな措置を導入する可能性についても言及した。

　ただ関係者は、規制の具体的な範囲は現在も検討中で、適用対象は今後開発されるAIモデルに限定される可能性があるとした。施行時期や実際に導入されるかどうかも現時点では不明確という。商務部と国家発展改革委員会はコメントを控えている。

　会合に参加した3社はいずれも複数のAIモデルを開発しており、クローズドソース型と、ユーザーがダウンロードして実行・改変できるオープンウエート型の双方を展開している。アリババ集団の「千問（Qwen）」と字節跳動の「豆包（Doubao）」は、中国国内で最も広く利用されているAIモデルの一つだ。北京智譜華章科技の「GLM-5.2」は、米国の最先端モデルに迫る性能を大幅に低いコストで実現したとして、最近では米シリコンバレーでも注目を集めている。

中国、国産先進AIモデルへの海外からのアクセス制限を検討か

　ロイター通信は7日、中国当局が過去1カ月間、中国テック大手企業と会合を開き、中国の最先端人工知能（AI）モデルに対する海外からのアクセスを制限する可能性について協議したと報じた。事情に詳しい関係者によると、会合にはアリババ集団（09988）、字節跳動（バイトダンス）、北京智譜華章科技（02513）などが参加した。未発表モデルも制限対象に含まれるという。

　中国政府は国産AI技術を国内にとどめるため一連の措置を講じており、今回の協議もその流れにある。ロイター通信は、中国が米国と同様に、最先端AIを管理が必要な重要な国家資産と位置付けていることを示しているとの見方を伝えた。

　関係者によると、会合は中国商務部が主導した。クローズドソース型だけでなく、よりオープンなモデルも含め、最先端AIモデルに一定の制限を設けることが議論された。政府当局者は、独自AI技術の流出や窃取を、中国の国家安全法を根拠に犯罪行為とみなす案を示し、国内AIスタートアップへの資金提供者を制限する新たな措置を導入する可能性についても言及した。

　ただ関係者は、規制の具体的な範囲は現在も検討中で、適用対象は今後開発されるAIモデルに限定される可能性があるとした。施行時期や実際に導入されるかどうかも現時点では不明確という。商務部と国家発展改革委員会はコメントを控えている。

　会合に参加した3社はいずれも複数のAIモデルを開発しており、クローズドソース型と、ユーザーがダウンロードして実行・改変できるオープンウエート型の双方を展開している。アリババ集団の「千問（Qwen）」と字節跳動の「豆包（Doubao）」は、中国国内で最も広く利用されているAIモデルの一つだ。北京智譜華章科技の「GLM-5.2」は、米国の最先端モデルに迫る性能を大幅に低いコストで実現したとして、最近では米シリコンバレーでも注目を集めている。

やってみれば
取り返せるどころか大幅プラスになるかも

トランプの一言で世界の株価が大幅に動くからな
そりゃ楽しいだろうな

全銘柄GUからの大幅高でいいよ
みんな仲間だ

AI関連マネーが中国へ、韓国株は大幅安－ポートフォリオ集中リスク
https://www.bloomberg.com/jp/news/articles/2026-07-08/THUAGAKK3NY800

次は中国だよ(´・ω・｀)

タカラ仕込んどいたほうがいいぞ、ただでさえ利回り5％超えてるのに
決算でさらに大幅増配

韓国はサムスンショック終わったのかね(´・ω・｀)
>>136
大幅GDスタート怖いけどみんな投げてる時が買い場なんだよね(´・ω・｀)

潘功勝・中国人民銀行（PBOC）総裁
「金融政策は引き続き支援的なスタンスを維持」
「人民元の国際的な利用は貿易から金融分野に拡大」

城内経済財政相
「政府が低金利を誘導との報道、そのような事実は全くない」
「成長率の範囲内に債務残高の伸びを確実に抑える」
「野放図な財政政策をとることはない」

英中銀（BOE）金融安定報告書
「リスク資産のバリュエーション、国債市場、およびリスクの高いクレジット市場における従来の脆弱性は依然として残っている」
「株式市場においてレバレッジが大幅に上昇している」
「英国の家計および企業の債務残高は歴史的基準で見ると依然として低く、債務の脆弱性は平均的」
「最先端のAIモデルの能力向上は、サイバー攻撃およびオペレーショナル・リスクを増大させる」
「英国の家計および企業は全体として回復力を維持しているが、一部の低所得世帯や中小企業は脆弱な状態にある」

潘功勝・中国人民銀行（PBOC）総裁
「金融政策は引き続き支援的なスタンスを維持」
「人民元の国際的な利用は貿易から金融分野に拡大」

城内経済財政相
「政府が低金利を誘導との報道、そのような事実は全くない」
「成長率の範囲内に債務残高の伸びを確実に抑える」
「野放図な財政政策をとることはない」

英中銀（BOE）金融安定報告書
「リスク資産のバリュエーション、国債市場、およびリスクの高いクレジット市場における従来の脆弱性は依然として残っている」
「株式市場においてレバレッジが大幅に上昇している」
「英国の家計および企業の債務残高は歴史的基準で見ると依然として低く、債務の脆弱性は平均的」
「最先端のAIモデルの能力向上は、サイバー攻撃およびオペレーショナル・リスクを増大させる」
「英国の家計および企業は全体として回復力を維持しているが、一部の低所得世帯や中小企業は脆弱な状態にある」

26年中国半導体市場の成長率見通し、前年比92.9％増に上方修正＝オムディア

　米オムディアが公表した半導体用途市場予測ツール（AMFT）リポート2026年4−6月期版「AMFT Shipment: China−2Q26 Update」によると、2026年の中国半導体市場は前年比92.9％成長し、市場規模は8120億8000万米ドルに達する見通しとなった。25年10−12月期版で予測していた前年比31.26％増の5465億米ドルと比べ、大幅に上方修正された。『人民財訊』が7日伝えた。

　また、オムディアの26年4−6月期最新データによると、26年の中国半導体メモリー市場の成長率予測も262.9％へ上方修正され、市場規模は4496億米ドルに達する見通しとなった。

26年中国半導体市場の成長率見通し、前年比92.9％増に上方修正＝オムディア

　米オムディアが公表した半導体用途市場予測ツール（AMFT）リポート2026年4−6月期版「AMFT Shipment: China−2Q26 Update」によると、2026年の中国半導体市場は前年比92.9％成長し、市場規模は8120億8000万米ドルに達する見通しとなった。25年10−12月期版で予測していた前年比31.26％増の5465億米ドルと比べ、大幅に上方修正された。『人民財訊』が7日伝えた。

　また、オムディアの26年4−6月期最新データによると、26年の中国半導体メモリー市場の成長率予測も262.9％へ上方修正され、市場規模は4496億米ドルに達する見通しとなった。

中国ロボット産業の売上高、1−5月は前年同期比27％増加

　8月に北京市で開催される「2026年世界ロボット大会」の主催者は6日、一定規模以上の中国ロボット関連企業の総売上高が、2026年1−5月は前年同期比26.9％増の900億元だったと明らかにした。中国中央電視台（CCTV）が7日伝えた。

　中国は13年連続で世界最大の産業用ロボット市場となり、産業用ロボットの国内市場シェアは50％を超えた。中国の工業情報化部の担当者は、中国のロボット主要部品の供給能力も大幅に強化され、完成品の知能化レベルも持続的に向上していると指摘。人型ロボットなど最先端分野への取り組みも加速し、オペレーティングシステムやシミュレーションプラットフォームなどの技術基盤の構築も進んでいると述べた。

　中国電子学会の徐暁蘭理事長は、「人型ロボット分野において、中国は材料、主要部品、完成品の統合・組み立て、実運用、データサービスに至るまで、完全な産業チェーンを備えている」と指摘。2026年1−3月期のデータによると、中国製人型ロボットの輸出は前年同期比210％と大きく増加し、中国のハイエンド製造業の輸出における新たな顔になっているとした。