営業利益率が高い理由はIFRSののれん償却が無いからで…まぁ問題がなければそれはそれでよいのだが(*'▽')

久々にみたらメッチャ株価下がっててビックリしました 以前購入した価格に近付いてて再度購入しようか検討中 半導体相場が終れば注目されると思うので今が仕込み時と考えます

NSグループホルダーさんの知識を参考にしてガチホします。当方現時点で、気持ちだけマエナスです。脚光浴びれば、上昇トレンド入りですよね～

攻めのIRとかいう番組に出演していたわりには、一般的なIR以外何も出してこないんだが…

わかりやすく説明いただきありがとうございます。更新保証料の割合が多いのが理由かなと単純に考えていたのでプラス要因等納得できました。

Chappyに聞いてみました。長文ですみませんが参考になれば..... ******************************************************** 主要な上場家賃保証会社を比較すると、NSグループの収益性の高さが際立っています。 会社営業利益率(直近)特徴 NSグループ約33%中小管理会社特化、ストック収益比率高い ジェイリース20%前後保証以外の周辺事業も展開 全保連15～20%程度業界最大級、シェア重視 Casa10%前後成長投資・販管費負担が比較的大きい NSグループの営業利益率は2025年実績で33.1%です。 なぜここまで差がつくのか ① 「Small領域」への集中 NSグループは管理戸数1,250戸以下の中小不動産管理会社向けに特化しています。大手管理会社向け市場は価格競争が激しい一方、中小向けは営業網や地域密着の関係構築が重要で、価格競争になりにくい特徴があります。 これは投資家目線では非常に重要で、 全保連 → シェア拡大重視 ジェイリース → 総合保証サービス化 NSグループ → 高収益ニッチ市場集中 という違いがあります。 ② 更新保証料の比率が高い 家賃保証会社の利益率は「既存契約から毎年入る更新料」の割合で大きく変わります。 NSグループは長年積み上げた契約残高が大きく、新規契約獲得コストをかけなくても更新収益が増える構造になっています。売上成長率より利益成長率が高いのもこのためです。 ③ 圧倒的な生産性 2024年実績では 従業員701人 営業利益88億円 となっており、1人当たり営業利益は約1,257万円です。 保証業界の中でもかなり高水準で、 審査システム 回収ノウハウ 営業効率 が標準化されていることを示しています。 ④ 貸倒コスト管理が優秀 家賃保証会社の本質は 「保証料収入 − 代位弁済損失」 です。 NSグループはAIを活用した滞納予測モデルを導入し、与信や回収の効率化を進めています。貸倒率が低ければ、そのまま利益率に反映されます。 NSグループは「家賃保証版のニッチトップ企業」に近く、全保連が「規模重視」、ジェイリースが「事業多角化型」だと考えると理解しやすいです。

EBITDAマージンが大きいからなんだろうけど、それは単に業種的なものではないんかな

私がIPOの時から注目しているのはここの営業利益率です。前期が33%、今期予想が36%。同業他社が10%〜15%程度が多いのに対してです。更にここの母体である日本セーフティは創業30年くらいの老舗賃貸保証ですが10年前の営業利益率40%でした。その後も増収増益を続けている。 この利益の高いのは何なのか？どなたかご存知の方説明できませんでしょうか。

誰かを説得しようとしても無駄 自分を信じようとしても無駄 仕込みたい時に仕込んで時を待つだけ 仕込んで時がこなかった糞株かなり持ってたけどね

高配当株で目先の株価見るより１０年先見たら激安チケットに見えてきますよ。 前回配当落ち後に32くらいから35へ増配するとアナウンス。さらに来期も増配すると。予想では毎年増配銘柄であろうと想像させる銘柄です。 １０年毎年増配して今の株価なら今の5.5%から７や８や９くらいになる可能性は十分あります。 10年ちょい持ってるだけでそれ以降株価がいくらであろうが、儲けが出続ける。 そんな未来しか見えない、激安チケットだと思います。 今の株価なんてどうでも良いんです。

配当落ちで1300円割れですかね

みんな気づいてないのかな。 唯一の懸念事項だった6月13日のロックアップ解除による下落懸念も5月29日に市場外で買い取りしてますよ。その他の解除対象は会長と会長の資産管理会社だから、売られることはない。会社関係者が株をもってくれてるところは、だいたい株主還元をしっかりしてくれるし楽しみにして大丈夫だ！

株価なんて気にしなくていい、将来絶対伸びる。１０年持ってりゃ株価の半分は回収出来る。 ２回目の配当落ちあと数日です。 現物で寝て待ってりゃ負けることの無い銘柄です

業績は良いけどいろいろと不安要素あるから上がらんけど、信用買いするなら無期信用しとけ 制度なんかで買うなよ　ちな0株主より

管理会社に以前勤めていてここのアプリは毎日使ってました。カスタマーサポートもしっかりしていて高齢者や難しそうな申込みにも柔軟に対応してくれ1番使いやすい保証会社でした。これから高齢者の賃貸需要は更に増えていき初回保証料、更新料は右肩上がりになると思い少し株買ったら右肩下がり。株は難しいね。

NS グループの 多額の借入金と 多額の暖簾代の発生経緯を理解してない人がいるようなので 概要だけ 書いときます。 日本セーフティを MBO で上場 廃止に するために 創業家の大株主とペインキャピタルが共同出資で 買収 目的会社を設立し、 その目的会社が 買収資金を 借り入れで 調達し 日本セーフティを 買収しました。 この時 暖簾代も発生しました。 その後 、買収目的会社は NS グループ となり、 買収 目的 会社 が背負った 借入金と暖簾代が NS グループに引き継がれ 今も残っているわけです。 なお 、ベインキャピタルは 買収 目的 会社に出資した 出資金比率51% に該当する NS グループの 株式を 上場時に 売り出しで売却しています。 これが レバレッジ バイアウト と言われる手法のようですが、 日本セーフティの買収に要した借入金や 発生した 暖簾代は 結果的に NS グループに背負わせて ベインキャピタルはボロ儲けです！ 私がよく分からないのは NS グループの大株主の 日本セーフティの創業家 及び その資産管理会社は NS グループに多額の借入金と 暖簾代を 発生させてまで、 構造改革 とはいえ 日本セーフティを 上場廃止 するだけのメリットはあったんだろうか？ 知識不足でよくわからない

切っておいてよかった それにしてももはやファンダ関係なくなったな 不透明のれん　大量の買残　上場して間もない　知名度低い・・・

下落中なのに信用買いが増えてて嫌な感じ。 1,560円で100株だけ持っていますが、現物以外今ここは触らない方が良いと思いますよ。 配当権利落ちでさらに1段階下がると予想しています。 そこから買った値段まで戻るのにどの程度かかるか、手数料がかさんで損しそう。

ここにきてこんなに下がるとは。。 半導体買えば一日で数パーセント儲かるから、年間で5.5%なんて全く魅力ないんだろな

試しに買ったらそこから下がり基調なんで浅いうちに切った アサックスを買った　金利上昇で期待

よし　マイ転　ＩＮ

とりあえず保有の家賃保証銘柄はジェイとここだけなんで、サブのここにもとりあえずは問題起こさずに頑張ってほしい 業績期待はジェイには及ばないが配当目的なんで

配当目当てで買って大損

ココののれんはベインの儲けだよ

ここもいいけど普通にジェイリースでしょ 業績は来期以降さらに化けるし　四季報 配当も4％後半さらに保有数に応じてアマギフ15000円まで優待も選べる どうしてもここの総資産を占めるのれんが理解できない 不透明感