なぜAnthropicと「競合しないわけではないが、ガチガチの競合でもない」のか？ 多くの企業がマルチモデル採用：2025-2026年のトレンドで、37%以上の企業が5つ以上の専門AIモデルを使い分け（OpenAI + Anthropic + Googleなど）。 → Claudeで「安全なコーディング・画面自動化」、Agentspaceで「社内データ一括検索・Workspace自動化」を併用。 Anthropicの勝ち筋：Computer Useのような「画面を見て自分で動く」自律エージェントが突出。レガシーシステムやデスクトップ業務が多い日本企業・製造業などで強い。 Googleの勝ち筋：ガラパゴスSaaSの統合司令塔として、kintone/freee/Salesforceなどのデータを一気に扱える。電算システムのようなパートナーがReckonerでさらに強化。 結果：Claude CoWork（画面操作エージェント）が「個人・部門レベルの自動化」で輝く一方、Agentspaceは「企業全体のデータ駆動生産性」で勝負。 → 完全に食い合うより、「Claudeで細かい作業、Agentspaceで全体統括」のようなハイブリッドが増えている。

電算システム（株式会社電算システム／ホールディングス4072）にとっては、SaaS低迷環境はむしろ追い風となりそうです。むしろ「AIでSaaSを進化させる側」として、明確な優位性が発揮される局面に入っています。なぜ追い風になるのか（構造的ポジション）純粋SaaS企業ではない 電算システムの本業は「クラウドインテグレーション＋Google Cloudプレミアパートナー」＋「収納代行（決済）」です。 典型的なSaaS（シート課金型）のように「AIエージェントにシートを食われる」リスクがほぼありません。むしろ企業が「SaaSを減らしたいけど、業務は自動化したい」というニーズをAI導入支援で直接捉えられる立場です。 Google Workspaceの「岩盤顧客」が最大の武器 2006年からGoogleの日本初の正規販売代理店。 数千社規模のWorkspace顧客を抱えており、Gemini（AIアドオン）を「ほぼゼロコスト」でクロスセルできます。 → 1ユーザーあたり月額数千円の追加課金が、電算システムの利益に直結する構造です。 （SaaS企業が苦しむ「顧客離れ」が、逆に電算システムの「アップセル機会」になる） 2025〜2026年に具体的に動き出しているAI関連施策Google Agentspaceの「クイックスタート／活用促進」2パッケージ提供（2025年6月〜） Spark+との協業で「製造業向け現場AIエージェント」共創（2025年11月） Reckoner連携で「国産SaaS（kintoneなど）もGoogle Agentspaceで使える」ようにデータ連携（2025年8月） 自社開発「vjra（ヴィジュラ）」：Slack/DiscordログをRAG化するBaaS（2026年1月提供開始） データ移行＋AI活用支援（Google Cloud/AWS/Azure対応） これらはすべて「AIエージェントを企業現場に根付かせる」ための伴走サービスです。 SaaS企業が「自社製品が食われる」と怯える中、電算システムは「食われる側を助けて儲ける」ポジションを取っています。業績・株価への影響（2026年2月時点）2025年12月期：売上＋10.2%、営業利益＋51.4%、純利益＋36.8%（上方修正傾向） 収納代行セグメントは安定ストック（利益率10%超） 情報サービスセグメント（クラウド＋AI）は成長ドライバー 今後の環境イメージ（2026〜2027年にかけて）勝ちパターン 企業が「SaaS契約を最適化（削減）しつつ、AIで生産性を爆上げしたい」→ 電算システムに相談 → Google Agentspace＋データ連携＋RAG構築で受注 → 継続的な伴走収益。リスク Googleの直接販売強化でマージンが圧迫される可能性はありますが、長年の顧客関係と日本企業の「伴走してほしい」ニーズを考えれば、影響は限定的と見られます。結論： SaaSセクター全体が「AIに食われる恐怖」で売られている今、電算システムはまさに**「AIに食われる側ではなく、食わせる側」**として最も恵まれた環境にあります。 2026年は「SaaSポカリプス」のど真ん中で、逆に最も輝く銘柄の一つになりそうです。

Saasの死で富士通、NECなどが大幅安した要因？ 一方、Geminに以下聞きました。 「電産システムにsaasの死は、ビジネスモデルに影響あるか？」 電産システムにとってはポジティブな回答でした。信じて寝ときます。

十六フィナンシャル　PTSストップ高してるね!

電算シスHの本決算でGoogle関連収入とGoogleとの契約形態 JPYCの手数料構造が明示されているか その辺含めた全体の経常利益率見てから判断汁

続　伸グーグルクラウドなど情報サービス好調。収納代行も堅調。仕入れ単価増、人件費増こなし増益。26年12月期はグーグルなど情報サービス需要続く。ネクストＧＩＧＡも残る。収納代行も安定。増配か。 Ｗｅｂ３都内のＷｅｂ３開発企業を25年11月に買収。ブロックチェーン技術の普及推進。出資先の発行業者ＪＰＹＣと、ステーブルコイン決済の社会実装を共同検討。

だから、ここは空売り以外儲からないから。まだロング持ってる人とか信じられないんだけど。 >空売り機関ばかり　いつの間にか　ノムラだろう売っているの

空売り機関ばかり　いつの間にか　ノムラだろう売っているの

2026/01/30Nomura International0.690%-0.070%74,515株-8,138 2026/01/29Diversified Select Opportunities0.500%0%54,500株 2026/01/29Nomura International0.760%-0.090%82,653株-9,814 2026/01/29モルガン・スタンレーMUFG0.810%+0.030%87,628株+2,400 2026/01/29Barclays Capital Securities0.520%0%57,036株再IN（前回2026-01-26） 2026/01/27モルガン・スタンレーMUFG0.780%-0.050%85,228株-4,500

アメリカの有力ＩＴスタートアップがクラウド抜きで業務ソフト提供出来るシステムの開発を発表したから、そらここも当然売られるわな 企業のクラウド需要は当然大きく下がることになるんやから この会社からしたら片目失うようなニュースやで(笑)

情報通信系全般あかん相場やな

ポイント解説 ​「通期で営業利益+51%」について 正確には、「当期純利益」の通期予想が前期比 +51.8% という計画です。営業利益の通期予想も +44.7% と非常に高い伸びを見込んでいます。 ​成長の背景 ​Google Cloud関連の伸長: DX事業において、Google Cloudのライセンス販売や構築支援が好調に推移しています。 ​決済事業の回復: 収納代行サービスや公金決済などのトランザクションが増加し、利益を押し上げています。 ​持分法投資利益: 経常利益が営業利益よりも高い伸び（+15.7%）を示しているのは、持分法による投資利益の計上などが寄与しています。 ​分析：この成長率は「かなり高い」と言えるか？ ​結論から言うと、非常にポジティブな成長フェーズにあります。 ​利益率の改善: 売上高の伸び（約8%）に対して、各利益項目がそれを上回るペース（15%〜51%）で成長していることは、収益性が向上していることを示しています。 ​上方修正のインパクト: 11月の決算発表時に通期予想を上方修正しており、特に純利益の大幅増益は、一時的な要因（税金費用の減少等）だけでなく、本業の勢いを反映したものと市場では評価されています。

売上 +6〜7%成長 営業利益 +6% 経常利益 +15% さらに通期で 営業利益 +51%予想 これはかなり高い成長率 冷やされたらまた上がってく 悲観する必要梨

売りだ売りだ 空売りだー！

とりあえず決算跨いで決めよ

ステーブルコイン銘柄連れ高にイナゴした人らが損切り撤退したらまた上がり始めると思う。

生成AI出てきてsaasオワコンでsaas系が売られてる流れか… ここはバリュー割安すぎるから長期投資できるなら安いところをコツコツ買って3年くらい握るので勝ち確と思う。 私はコツコツ買い増ししてる。安すぎる。

買っちゃいけない日足の形しとる

JPYCの織り込んだ期待値が見直しされとるって所やろかね まぁしゃーない罠

売りたいっすね…(;´･ω･)

最近じり安だなと思って掲示板を覗いたらなんか不祥事があったんですか。ステーブルコインの話題で買った人はほとんどマイナスか、当時凄い強気の発言もあったが早く飛び乗った人ほど大損ですね、５年くらい前から優待ホールドなので3000円切らん限り売りません。

すみません、根拠なく会社の不正等を匂わせる方の投稿についてです。 誤解させてしまい申し訳ありませんm(_ _)m

多分あんたに対しての意見やないで

決算前に売られるの今の流行りっすかね 富士通とかもそうでしたけど 美味み

株価に逆らってもいいことないよ。