まだまだ上が〜る

明日から、いなご月。 　月末に向けて、いなごが群がる。

スポンサー契約を結んでいた札証物産との事業譲渡契約が締結されました。 譲り受けるのは札証物産の戸建分譲住宅事業であり、譲り受ける資産は在庫不動産126戸（完成22、未完成50、土地53、注文1）になります。 引渡棟数については、在庫不動産126戸が全て引き渡されるとして、今期1,481棟の引渡しを計画するロゴスの8.5%を占めています。 売上高については、札証物産と札証商事を合わせた前期の売上高は53億円であり、今期468億円を予想するロゴスの11.3%を占めています。 バランスシートについては、時価16億円の在庫不動産を譲受価額16億円で譲り受けますので、前期末総資産211億円のロゴスの7.5%を占めています。 今回のIRでは重要な点が2点あります。 1点目は負ののれんです。リリースでは「これに伴うのれん及びその他の無形固定資産等の計上額は、現在精査中です」とされていますが、時価と譲受価額の差がありませんので、札証物産のブランド力や店舗網、人材等をのれんあるいは無形固定資産としてバランスシートに計上したものが、そのまま負ののれんとして特別利益にも計上されます。 2点目は譲受価額です。札証物産は札証商事も合わせて前期末で58億円の総資産がありましたが、今回引き受けたのは16億円になります。報道によると民事再生法申請時点で61億円の負債があり、前期末時点の64億円とほぼ変わらないため、総資産も58億円から大きく変わらないものと考えられます。 譲受資産は時価で16億円とされており、58億円との開きがあるため、スポンサーという立場により簿価よりも大きく圧縮して資産を取得できている可能性が十分に考えられます。もし圧縮されていれば原価が通常よりも低くなるため、引き渡しにより大きな利益を計上できます。 3Q決算説明資料で既に来期20〜30%（坂井建設の会計期間変更の影響を除いて25〜35%）の営業利益増を見込むロゴス。今期2店舗より大幅増となる5店舗の新規出店費用を見込んだ数字であり、売上高についてはより大きな成長が十分に考えられます。

まだまだ買いです3千円超えは当然の会社です

優待、配当に釣られて買いそうになったけど 短信2年見たら買う気失せたな。 権利落ち、ヤバいくらい掘ると予想。 買うならその時にしとこう。

2千円割れは買いですべてOK

元々優待関係なくこれくらいのポテンシャルはあった まだまだお安い

いやー、それもあるなー まとまった数持ってるから200株だけ残して売って権利落ち日に買い戻そうかな。 ただロゴスから5月末引き渡し民だけど、遅れずに引き渡されるし、そう考えると決算も普通に良さそうだから悩むな。。 7月の決算発表までに致命的な供給不足がなければもう一段上がるんじゃないかなーと。 いやー悩む。

売り物僅か、早い者勝ち。

権利確定日前に売るのはほぼ決めてる