FOMCの利上げとマイクロソフトとアルファベットの決算まったく警戒してないのな

今回は流石に利上げせんだろうけど12月は利上げする説が有力だからな
とにかくファンダが悪過ぎる

今月利上げはないし中間選挙前にタカ派な発言は控えるだろう

ウォーシュはフォワードガイダンス廃止目指してるからサプライズ利上げはいつ来てもおかしくない

FOMCは今月据え置き12月利上げ予想らしい
利上げがあったらサプライズの形だ

日銀利上げしないって観測だけどFOMCでも利上げ無しなら為替は円安になるのかなあ？

なげーーーーー

■ マスク氏の発言（要旨）
「ここ数週間で、債券市場はAIデータセンター事業以外にまとまった収益源を持たない企業への資金調達の扉を、事実上ほぼ閉じてしまった。SpaceXはGPU確保のため400億ドル規模の負債調達を行うが、我々には投資適格の格付けがあり、スターリンクやロケット打ち上げ事業の売上もある。200社を超えるネオクラウドは大規模な倒産と統廃合を経験するだろう。生き残る企業もあるが、その数は多くない。」

■ AI投資3段階フレームで考える
【Now：～2027】選別の始まり
GPUを借金で買い、それを貸し出すビジネスモデルは、金利上昇局面に弱い。5年で借りて平均3年の顧客契約で返すという期間のミスマッチも指摘されています。今はまさに債券市場が「誰にお金を貸すか」を選び始めた段階です。

【Next：2027～2030】淘汰と統廃合
ガートナーは2030年までにネオクラウドの8割が独立性を失うと予測しています。生き残りの条件は次の3つだと考えます。
①自前の電力・用地の確保（電力こそが最大の参入障壁）
②$マイクロソフト (MSFT.US)$ などハイパースケーラーとの長期契約
③借り換えが可能な財務・信用力
この条件を満たす $ネビウス・グループ (NBIS.US)$ や $IREN (IREN.US)$ のような電力・契約を持つ企業と、そうでない企業の差は今後さらに開くはずです。

【Beyond：2030～】生き残った少数の寡占へ
淘汰が進めば、残った企業は価格決定力を持つようになります。航空・通信業界と同じで「全員が勝つ」のではなく「生き残った者が総取り」に近い構図になる可能性があります。

■ 反対意見も
シティは今回の売りの原因を「需要の弱さではなく金利上昇」と分析しており、H100のレンタル料金はむしろ過去最高水準にあるとしています。需要そのものが崩れたわけではない、という点は冷静に見ておきたいところです。

■ まとめ
「ネオクラウドは全部危ない」ではなく「選別の時代に入った」というのが私の見方です。$エヌビディア (NVDA.US)$ のGPU需要は続いても、それを担う側は入れ替わっていく。電力・契約・財務の3点で銘柄を見直す良いタイミングかもしれません。

CPI良かったから利上げ懸念→金利下がったけど？→金利じゃ下げれない原油高だああああああああああ
糞みたいな投機しかいない予感

野村不動産保有しとくんだった
金利上がった恐怖で売却した途端に上がっとるがな

今週のピロキ(´・ω・`)

「今週の日本株相場は、日米の主要企業決算をにらみながら、急落後の底固めと戻りを試す展開を予想する。

最大の焦点は、28日のマイクロソフト［MSFT］とアルファベット［GOOGL］、29日のアマゾン・ドットコム［AMZN］の決算である。今回の決算では、クラウド事業の成長、営業キャッシュフローの増加、設備投資計画のバランスが問われよう。

好決算が出れば直ちにAI関連株が全面高に転じるとまでは見込みにくい。高い成長期待を織り込んできた銘柄では、業績が堅調でも評価倍率の切り下げが続く可能性がある。逆に、投資負担を吸収する収益拡大が確認され、決算発表後の株価が素直に上昇すれば、過剰投資への警戒が後退した有力な手掛かりとなる。決算の数字とともに、それを受けた市場の反応を見極める週である。

ただ、先週のメタの決算で市場は一度「予行演習」を行っているので、今週のハイパースケーラーの決算でFCFの赤字が示されたとしても耐性を示す可能性もある。そうなればあく抜けのサインと見ていいだろう。

日本では28日のアドバンテスト（6857）、30日のキオクシアホールディングス（285A）、東京エレクトロン（8035）などの決算が注目される。

金融政策では27-28日のFOMC、29-30日の日銀金融政策決定会合が控える。ともに政策金利の据え置きが予想されるが、相場を左右するのは、その先の追加利上げに関する説明である。

日経平均の下値では、先週安値の6万1462円近辺を維持できるかが重要である。上値はまず6万4500-6万5000円程度への回復が目安となるが、戻り売りも出やすい。

今週は反発の余地を見込みつつも、指数の急回復を決め打ちするより、決算で収益力や受注の強さを確認できた企業への選別が進むと考える。

予想レンジは6万1500円-6万4500円とする。

メガバン利上げ後退観測で下げ止まらないね
FOMC日銀終わったら一気にリバってきそう
買い場です

はい

【NISA】もう、オルカン全部売る。金利上がる一方だしAIバブル弾けるし、ここで一旦利確する【画像】 [841411289]
https://greta.5ch.io/test/read.cgi/poverty/1792910729/

もう、オルカン全部売る。金利上がる一方だしAIバブル弾けるし、ここで一旦利確する

これを売った
https://i.imgur.com/7yEnOQE.jpeg

NISA成長枠
https://i.imgur.com/LrdMetC.jpeg
NISA積立枠
https://i.imgur.com/sivpr2m.jpeg

メガバンクはゼロ金利でも利益でる体質なので、12月に1.5%で利上げ打ち止めでも海外で稼げるし国内も充分もうかる。
そりゃキオクシアみたいな利益率にはならないけど、累進配当、自己株買いはやるので下値不安は少ないんじゃない？
そもそも期初業績予想は保守的、しかも0.75%前提なわけで

利上げが遠のいたならまたグロース株が上がるんじゃね？

利上げしないかもーてぐらいで銀行株こんだけやられるんだな

どこで利上げすんな圧力が高まってんだよｗ
お前の脳内は左に偏ってるからじゃないの

>>552
利上げすんな圧力半端ないからな
そんで来年リフレ派審議委員増やすんだよな?
崩壊しないほうがおかしいw

日銀利上げ見送り予想ま？
そらメガバン売られるわけだよ
漏れてますやん

ゆうちょの定額貯金でよかったんや
金利上がってきてるし
なにより元本保証だし

06:08JST NY 株式：NYダウは11.89ドル高、AI過剰投資への懸念が再燃
米国株式市場はまちまち。ダウ平均は11.89ドル高の52867.98ドル、ナスダックは694.00ポイント安の26008.86で取引を終了した。 株式市場情報

対イラン攻撃再開にともなう原油高を警戒し、寄り付き後、下落。ソーシャルテクノロジー会社のメタ・プラットフォームズ（META）や電気自動車メーカー、テスラ（TSLA）決算を受け人工知能（AI）過剰投資への懸念が再燃しハイテクが売られ、ナスダックは、大幅続落となった。年内の追加利上げ観測後退で長期金利が低下し、セクターローテーション取引も目立ち、ダウは終盤にかけてプラス圏を回復し、まちまちで終了。セクター別では家庭・パーソナル用品が上昇した一方、半導体・同製造装置が下落した。

銀行のピナクル・ファイナンシャル・パートナーズ（PNFP）は第3四半期決算で調整後の1株当たり利益が予想を上回り、上昇。消費財メーカーのプロクター・アンド・ギャンブル（PG）は第1四半期決算で、逆風の中でも生活必需品への需要が強く、調整後の1株当たり利益が予想を上回ったほか、通期の見通しも据え置き、上昇した。ディスカウント小売のウォルマート（WMT）は他社のAIエージェントサービス承認で売り上げ増期待に、上昇。

しかしダウは金利上げても下がらんのね
アメリカ人からしたらまだ株のが有利なわけか

AIバブル前の日経平均が35000円台だから
完全崩壊でこの水準まで落ちると仮定して
それ＋世界的金利上昇と売り筋の悪ノリで20000円台突入かな

円高というよりアメリカ利上げ遠のき懸念でのドル安らしいが
それなら一過性の円高だな

なんで円高になってんの？
利上げ見送りやのに