2485でIN
さすがにこの位置なら大やけどはしないでしょ

10%近く下がるか……そうか……

過去3期の分析から

4. リスク要因と今後のポイント
業績悪化シナリオ: 第58期の売上成長鈍化（+1.1％）は、三菱重工グループ以外の「外販案件」の獲得苦戦
注意すべきKPI: 「三菱重工グループ外の売上比率」および「1人当たり売上総利益」の推移
次回の決算確認点: 第58期の下半期（10-3月）にトップラインが失速した要因が、一過性の検収時期の問題か、あるいは需要の減退によるものか
アナリスト採点（100点満点）
事業の質：85点（独占的な顧客基盤と高利益率）
財務健全性：95点（実質無借金、キャッシュ潤沢）
FCFの質：88点（安定した現金創出力）
競争優位性：90点（三菱重工グループとの一体不可分な関係）
成長性：65点（直近の売上成長の鈍化を懸念）
株主還元：75点（配当を120円から140円へ増配
）
割安度：70点（親子上場の解消期待等、資産価値と収益力からは評価余地あり）
決算書を読んだだけでは気付きにくい「市場が見落としている可能性のあるポイント」
「第58期下半期」の特異な失速と、その裏にある利益重視姿勢:
根拠: 第58期の上半期は前年比14.7％増収と好調でも、通期では1.1％増。
「不採算案件の徹底排除」や「高利益率案件へのシフト」を強力に進めた結果、売上を削ってでも最高益（利益率13％）を優先させた経営陣の「質への転換」
防衛・宇宙ドメインの「データ利活用」におけるプラットフォーマー化:
根拠: 58期末時点で、三菱重工のAX（AIトランスフォーメーション）推進の核として、現場データを用いた「フィジカルAI」などの領域に深く食い込んでいます
**「日本の重工インフラの頭脳」**としての無形資産を蓄積していることを意味し、将来のAXコンサル単価のさらなる上昇を予感させます。
「親子上場」のガバナンス圧力による株主還元加速の予兆:
根拠: 58期に実施された**「株式分割（1→2株）」**に加え、自己資本比率が7割近くに達している点
、さらに東証のガバナンス是正勧告を受けている状況から現在140円（分割前換算）の配当
は依然余力があり。三菱重工への資金集中（キャッシュマネジメント）だけでなく、外部株主への配当性向のさらなる引き上げ、あるいは自社株買いが実施される蓋然性が高まっています。

浮動株少ないのに、こんだけ下がると上がらんぞ

損切りラインを、今日だけで一気に超えすぎて、切れる損の範囲を超えて切れなくなったから、もう買い増しだよ。
暴落は3日待てない。

中長期保有なんじゃあ
　買い増し、買い増し！

決算は悪かったがここまで下がるかって感じ。これで信用買残が減っていれば強気で買います。

「天与の買い場」って正に今のことでしょうね。

こりゃ、ひどい。まさか今日のうちに2500われるとはね。3000台で離れればよかった。
しかし、情報システム系でここまで悪いところは、そうそうないぞ。
株価対策しろと思っても、経営者は親会社の手前できないんだろうな。
このままズルズルさがるんだろうか。

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