ストックオプション行使は、業績は射程圏内で株価だけが未達になりそうだから、いずれなんらかの策は講じると思う。というか思いたい

ヘッジファンドは

金利上げでグロース↓
Saas関連で↓
信用買算の多さ↓

で成長性お構いなしで信用ぶん投げアンダーシュート狙いで容赦なく執拗に売ってくるな

出来高多い価格帯から信用ギブアップライン考えると2500〜2300円あたりを狙いたい感じか

時間軸長く持てる人は勝つと思うんだけど、信用買いの短期の人はちょっと苦しい展開だね

pkshaの現状、子会社化した会社をpksha化になじませている、全体をみれば、成長スピードは今は低下、だから買い時。しかし6月3日のxに投稿した話しでは、カンパニー制の5社は、すべて10億以上の利益を創出し、成長中で、全てがマザーズに上場出来る規模です。pkshaは海外メガテックが開発した基盤をつかい企業に実装する会社。また研究開発で大学、研究機関と共同でもより必要な感情までを加えようとしている。もう一つ社長の年頭挨拶で.AIの役割、海外進出など強い思いをかたっています。長くなったので表題だけをならべました。是非深掘りをお願いします。

日経平均の新高値更新、AI銘柄の株価上昇、パークシャの業績も快調にもかかわらず、パークシャの株価は低迷、何が原因？上場時から買い増しを続け11,000株を超えてしまった。業績も良いので株主還元を考える時期に来てると思うが、自己株取得も未行使だから還元も頭にないのかも。

今朝のポエムはマルチプルについて。ちょっと長くなるけど失礼。

それはアクセンチュアの400ドルから最近の急落で120ドル台までのここ最近の下げ、またセールスフォースの継続的な大きな下げはまだまだSaaSの死の病は株式市場に蔓延してると感じる。そこでPKSHAのマルチプル30倍は大丈夫か？という事を考えてみた。
PKSHAがオンリーワンな実力のAI社会実装会社ではあるが(SaaSの死銘柄では実際ないとしても)マルチプルの考察をする。

マルチプルの最近の他社の動きなんだけど改めて調べるとバリュー株以下的になってきている
アクセンチュアのPERは10.41倍で配当率(配当利回り)は驚きの5.1%
AIコンサルでも業績を伸ばしているベイカレントのPERは17.16倍で配当率は2.39%
SIerの代表格富士通のPERは17.97倍で配当率は1.71%
またSIerの野村総合研究所のPERは21.04倍で配当率は1.93%
SaaSの代表格サイボウズはPER14.39で配当率2.16%
APPIERはPER23.64で配当率は0.29%
そして我らがPKSHAはPER29.90倍で無配当
SaaSの死関連の他社に比べて財務指標はかなり割高になってしまった
そして信用残は1日の出来高が20万株程度で小さいのに180万株も積まれている

ここでのポイントは仮に他社並みのPERで(SaaSの死銘柄として機関投資家には認知されてる動きをしてるので)評価されるとどうなるか考えてみたい。
26/9の会社予想は保守的過ぎるので四季報だと約110円それを他社PERベースで考える
富士通ベース:1976円
アクセンチュアベース:1145円
APPIERベース:2600円
サイボウズベース:1582円
野村総研ベース:2314円
ベイカレントベース:1887円
単なる参考の考え方だが今のSaaSの死相場は半導体に資金が行ってるのでなかなか厳しいバリエーションになっているのが他社の株価をベースに考える事で理解できる。もちろんPKSHAがそうなるということではない。
PKSHAの伸び代はあると思うが2027年9月でも純利益は最新の四季報でも43億円程度(27年は爆発的に伸びると推定していたから正直がっかりした)
そして円安に向かうと外貨を稼げない内需株は会社がそれを上回る成長しないと外国人投資家の目にはドルベースで縮小してるように見えるので厳しい(例えば1ドル100円から160円になると1.6倍稼がないと外国人投資家にはマイナス成長に見えるから今の市場もドルを稼げない会社の株はディズニーランドですらも厳しくまあ内需株だがら下げ続けている気がする)
最近はPKSHA株を取り巻く環境前提がSaaSの死の影響と金利高や円安の内需株への逆風そして信用買残と買わない自社株買いなどのマイナス前提が増えてきた感じがする
PKSHAは実力のある会社の認識は変わらないけど環境変化による個人的な株価への慎重論ね
もちろん強気弱気なんでも自由な株式市場
株投資は自己責任ね

今朝のポエムはマルチプルについて。ちょっと長くなるけど失礼。

それはアクセンチュアの400ドルから最近の急落で120ドル台までのここ最近の下げ、またセールスフォースの継続的な大きな下げはまだまだSaaSの死の病は株式市場に蔓延してると感じる。そこでPKSHAのマルチプル30倍は大丈夫か？という事を考えてみた。
PKSHAがオンリーワンな実力のAI社会実装会社ではあるが(SaaSの死銘柄では実際ないとしても)マルチプルの考察をする。

マルチプルの最近の他社の動きなんだけど改めて調べるとバリュー株以下的になってきている
アクセンチュアのPERは10.41倍で配当率(配当利回り)は驚きの5.1%
AIコンサルでも業績を伸ばしているベイカレントのPERは17.16倍で配当率は2.39%
SIerの代表格富士通のPERは17.97倍で配当率は1.71%
またSIerの野村総合研究所のPERは21.04倍で配当率は1.93%
SaaSの代表格サイボウズはPER14.39で配当率2.16%
APPIERはPER23.64で配当率は0.29%
そして我らがPKSHAはPER29.90倍で無配当
SaaSの死関連の他社に比べて財務指標はかなり割高になってしまった
そして信用残は1日の出来高が20万株程度で小さいのに180万株も積まれている

ここでのポイントは仮に他社並みのPERで(SaaSの死銘柄として機関投資家には認知されてる動きをしてるので)評価されるとどうなるか考えてみたい。
じゃあどこまで下がる可能性があるのかと考える。
26/9の会社予想は保守的過ぎるので四季報だと約110円それを他社PERベースで考える
富士通ベース:1976円
アクセンチュアベース:1145円
APPIERベース:2600円
サイボウズベース:1582円
野村総研ベース:2314円
ベイカレント:1887円
単なる参考の考え方だが今のSaaSの死相場は半導体に資金が行ってるのでなかなか厳しいバリエーションになっているのが他社の株価から理解できる。もちろんPKSHAがそうなるということではない。
PKSHAの伸び代は大きいが2027年9月でも純利益は最新の四季報でも43億円程度(これは27年は爆発的に伸びると推定してたから正直ややがっかりした)
そして円安に向かうと外貨を稼げない内需株は会社がそれを上回る成長しないと外国人投資家の目は厳しいとオレは思う
以前とPKSHA株を取り巻く環境前提がSaaSの死の影響と金利高や円安の内需株への逆風そして信用買残と買わない自社株買いなどのマイナス前提が増えてきた感じがする
PKSHAはすごい実力の会社な認識は変わらないけど環境変化による個人的な株価への慎重論ね
もちろん強気弱気なんでも自由な株式市場
株投資は自己責任ね

なるほど⋯勉強になります。

皆様

掲示板は落首ですので、内容の真偽については適切にはんだんください。
私は買い方ですので信じる者は救（掬？）われるにベットします。
各自ご自身の判断で

余談ですが、事業計画も手の届く位置についてます。

PTS何下げ？

有象無象の端株投資家はどうでもいいが、大事な外部協力者にSO権利消滅させる事は
ビジネスの信頼にもかかわってくるので、あってはならない　という事ですね。

あなた様が、中の人かどうかはさておき似たようなこと（転換社債）が
別の会社でもあり、ごく自然に期日までにSO条件を満たす株価を超えました。
ありがとうございます。