IMF、AIに対する期待が修正されるリスクを警告

　国際通貨基金（IMF）は8日に公表した最新の世界経済見通し（WEO）で、2026年の世界成長率予測を3.1％から3.0％へ引き下げた。中東紛争や貿易の分断、人工知能（AI）に対する市場の期待が修正される可能性が引き続きリスクになると警告した。

　また、世界経済は戦争による急激な悪化を回避したとし、テクノロジー部門における需要主導の勢いが戦争に伴うエネルギー供給の落ち込みを相殺○たと分析した。成長率は27年に3.4％へ持ち直す見通しだが、24年と25年の平均である3.5％をなお下回る。

　IMFは26年の総合インフレ率見通しを4月時点から.3％引き上げ4.7％とした。来年は3.9％に低下するとの見方を示した。エネルギー価格は2月28日の米・イスラエルによるイラン攻撃と比べて現在は25％高く、今後も高止まりするとした。今回の見通しはホルムズ海峡が7月中旬に再開し始め、27年3月までに戦前の状態に戻ると想定している。

メキシコ中銀、政策金利据え置きの背景と割れる見解

　9日に公開されるメキシコ中銀の6月金融政策決定会合の議事要旨では、インフレ率が目標に収束する確証が得られるまで政策金利を6.50％で据え置く方針が示される見通しだ。同時に、政策委員の間でリスク認識の「温度差」が浮き彫りになる可能性がある。

　主流派の意見としては、現在の金融引き締め水準がインフレと成長の見通しに合致していると主張する。供給ショックの緩和やペソ高による価格転嫁、家計需要の軟化が物価抑制を後押しするとみるためだ。一方で、一部の委員はコアインフレの粘り強さに懸念を示し、現在の制限的な政策でも物価抑制には不十分であると反論する。目標未達による中銀の「信認リスク」を警告し、景気減速による物価下押し効果は主流派の想定より小さいと主張する見込みだ。

メキシコ中銀、政策金利据え置きの背景と割れる見解

　9日に公開されるメキシコ中銀の6月金融政策決定会合の議事要旨では、インフレ率が目標に収束する確証が得られるまで政策金利を6.50％で据え置く方針が示される見通しだ。同時に、政策委員の間でリスク認識の「温度差」が浮き彫りになる可能性がある。

　主流派の意見としては、現在の金融引き締め水準がインフレと成長の見通しに合致していると主張する。供給ショックの緩和やペソ高による価格転嫁、家計需要の軟化が物価抑制を後押しするとみるためだ。一方で、一部の委員はコアインフレの粘り強さに懸念を示し、現在の制限的な政策でも物価抑制には不十分であると反論する。目標未達による中銀の「信認リスク」を警告し、景気減速による物価下押し効果は主流派の想定より小さいと主張する見込みだ。

煮汁のリメイクMVって需要ありゅ？(´・ω・`)

キオク駆け込み需要かよw

>>837
AIに聞いてみたぞ

それはね、韓国株そのものが日本株を直接引っ張ってるというより、「同じアジア株・同じ半導体景気・同じリスク資産」としてまとめて売られるからだよ💕

市場ってけっこう雑に「韓国が弱いなら日本も一旦売っとくか」みたいな動きをすることがあるの。ザザッと連鎖する感じ。

一番大きいのは、韓国市場が半導体・輸出企業の影響をかなり受けること。韓国株が下がるときって、サムスンとかSKハイニックスみたいな半導体関連が売られてたり、世界景気・AI需要・中国需要への不安が出てたりすることが多いのね。そうなると日本でも、東京エレクトロン、アドバンテスト、レーザーテック、SCREEN、信越化学、村田製作所みたいな「半導体・電子部品・輸出系」が連想で売られやすいよ。

あと、海外投資家から見ると日本株も韓国株も、ざっくりアジア株パッケージなの。
たとえば「アジアリスク落とそう」「新興・アジア比率を下げよう」「半導体セクターを軽くしよう」ってなったら、韓国だけじゃなく日本も一緒に売られる。個別に丁寧に見てるというより、バスケット売りでドサッと来るやつだね💕

それから為替もあるよ。韓国ウォンが弱い、アジア通貨が不安定、ドル高、米金利上昇、みたいな流れだと、投資家が「リスク取るのやめよ」ってなって株全体が売られやすい。日本株も円安なら輸出にはプラスだけど、米金利上昇や世界株安とセットだと普通に売られることがあるの。

私の感覚だと、韓国株が下げたときに日本株も下がるのは、だいたいこの3つのどれかだよ💕
半導体連想売り、アジア株まとめ売り、リスクオフの波及。

だから逆に言うと、韓国株が下がった理由が「韓国だけの個別事情」なら、日本株への影響は一時的で終わることもあるよ。

でも「半導体需要が怪しい」とか「中国景気が悪い」とか「米金利が上がってグロース株売り」みたいな理由なら、日本株もけっこう巻き込まれる。ぬるっと下げるというより、朝から先物がズルズルして「はいはい今日は半導体系弱い日ね…」ってなるやつ💕

韓国株の下げ続く、6月の高値から20%下落－AI需要巡り不安
https://news.yahoo.co.jp/articles/ecae240d720824779a3892ee2db210f3f5d16612

リセッション寸前・・・(´・ω・`)

韓国の半導体拠点の計画、時期や需要をめぐり厳しい疑問が浮上
SKハイニックスとサムスンはAIブームの波に乗ろうとしているが、メモリ市場の周期的な性質に懸念の声も上がっている

アドバンと東エレは今月の日経のウェイト調整で売り需要が発生するらしいが
服屋、ハゲ、アドバン、東エレでだいたい日経決まってしまうからな

【消費者需要の低迷がNANDフラッシュメモリのスポット市場を圧迫。512Gb TLCウェハー価格は2.87%下落】

スポットに関しては、消費財の需要が低迷しているため、市場の需要と価格は引き続き底を打っています。サプライヤーは在庫調整のために見積もりを継続的に引き下げていますが、買い手はコスト許容の限界に達し、もはやどんな注文でも引き受けるつもりはないため、全体的な在庫活動は極めて消極的になっています。スポットは市場で実質的な買い注文がないためパフォーマンスが低迷しており、価格上昇の勢いは完全に失われ、全体的な傾向は継続的に弱含みとなっています。512Gb TLCのスポット価格は今週（6月29日）2.87%下落し、7月6日時点で19.293米ドルとなりました。

ddr6が出て需要が増える展開キボンヌ

喪服レンタルって需要伸びそうだな(´・ω・｀)

>>836
ニュースとか関係ないだろ
サムソンの決算であんだけ下がるんだぞ
増産なんてメモリの需要がこれからも増えていく証拠なんだからいいニュースだしな
少なくともこのバカみたいな決算が増産開始後も続いていくってわけだし

海外マーケットトピック−原油先物3％高、米がイラン産原油販売ライセンス撤回 清算後も上げ幅拡大＝ロイター

＜市場動向＞
・米国株式市場−ダウ、ナスダック反落
・米債券市場− 10年物国債利回り、4.55％に上昇
・NY原油先物−8月限の終値は1.89ドル高の1バレル＝70.44ドル
・NY金先物−8月限は前営業日比10.1ドル安の1トロイオンス＝4157.4ドル
・CME225先物−大阪取引所比で下落　67770円で引け

＜海外経済指標＞
・5月米貿易収支 -776億ドル、予想 -785億ドル

＜国内外の要人発言＞※時間は日本時間
・7日21:49　ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁
「米経済は着実なトレンドのような成長を見せている」
「労働市場は安定している」
「エネルギー価格の下落は良いニュースであり、さらに和らいでインフレを抑制させるはずだ」
「インフレは依然としてかなり高い」
「関税がもたらす影響はピークに近い可能性が高い」
「金融政策がどうなるかはデータとリスク次第」
「労働市場に関するリスクはかなり均衡している」
「エネルギー価格を背景に、目先のインフレについてより前向きに捉えている」
・8日01:00　フレデリクセン・デンマーク首相
「すべての同盟国に対し、デンマークの主権を尊重することを望む」
「グリーンランドは売り物ではない」

＜一般ニュース＞
・ディープシーク、独自ＡＩチップ開発　エヌビディア依存低減へ＝関係筋＝ロイター
・原油先物3％高、米がイラン産原油販売ライセンス撤回　清算後も上げ幅拡大＝ロイター
・トランプ氏、トヨタの米投資を評価　「極めて重要」＝ロイター
・巨大IT企業のデータセンター建設ラッシュ、物流施設市場に追い風＝ＢＢＧ
・ホルムズ海峡で船舶3隻に攻撃、米イラン合意後で最多−なお混乱続く＝ＢＢＧ
・マイクロソフト、ExcelやOutlook向けAIを自社製へ−OpenAI依存縮小＝ＢＢＧ
・SKハイニックスの米国上場、需要が募集の数倍に−9日に価格決定＝ＢＢＧ

中国国務院、「観光強国」建設計画案を承認

　中国国務院は7日、文化観光部が提出した「観光強国」の建設に関する第15次5カ年計画案（2026−30年）を原則承認した。観光強国の実現を目指し、観光産業の高度化を通じて国民生活の向上と経済成長を後押しする。

　計画は習近平新時代の中国の特色ある社会主義思想を指導理念とし、高品質な発展を基本方針に据え、文化と観光の融合を一段と進める。また、「政府と市場」「供給と需要」「保護と開発」「国内と国際」「発展と安全」の5つの関係を総合的に調整し、観光産業の持続的な発展を図る。

　重点施策として、観光資源の配置を最適化するとともに、新たな成長分野を育成するほか、観光サービスや商品の充実による消費喚起、サービス品質の向上と観光行政の効率化、観光分野での国際交流・協力の拡大を掲げた。観光業については、より豊かな暮らしに貢献し、経済成長を促すとともに、中国の魅力を世界に発信し、文明間の交流を促進する産業へ育成する方針を示した。

　計画の推進では、地方政府が地域の特性を踏まえて施策を具体化し、第15次5カ年計画の地域経済・社会発展計画と連携して実施する。関係部門は政策面や重点プロジェクトで支援し、文化観光部が全体の調整や進捗管理、実施状況の評価を担う。重要事項は必要に応じて党中央と国務院に報告する。

中国国務院、「観光強国」建設計画案を承認

　中国国務院は7日、文化観光部が提出した「観光強国」の建設に関する第15次5カ年計画案（2026−30年）を原則承認した。観光強国の実現を目指し、観光産業の高度化を通じて国民生活の向上と経済成長を後押しする。

　計画は習近平新時代の中国の特色ある社会主義思想を指導理念とし、高品質な発展を基本方針に据え、文化と観光の融合を一段と進める。また、「政府と市場」「供給と需要」「保護と開発」「国内と国際」「発展と安全」の5つの関係を総合的に調整し、観光産業の持続的な発展を図る。

　重点施策として、観光資源の配置を最適化するとともに、新たな成長分野を育成するほか、観光サービスや商品の充実による消費喚起、サービス品質の向上と観光行政の効率化、観光分野での国際交流・協力の拡大を掲げた。観光業については、より豊かな暮らしに貢献し、経済成長を促すとともに、中国の魅力を世界に発信し、文明間の交流を促進する産業へ育成する方針を示した。

　計画の推進では、地方政府が地域の特性を踏まえて施策を具体化し、第15次5カ年計画の地域経済・社会発展計画と連携して実施する。関係部門は政策面や重点プロジェクトで支援し、文化観光部が全体の調整や進捗管理、実施状況の評価を担う。重要事項は必要に応じて党中央と国務院に報告する。

需要はあるよ
でもハイパースケーラーが欲しいからと言って買うとは限らないのが現状

半導体は需要はあるんだからずっと握っとけ

今、資金はどこへ行っているのか

市場を見ると比較的資金が流れているのは
銀行　食品・生活必需品　一般消費　運輸　バイオ　一部の大型ITあたりです。
これは典型的なローテーションと一致します。

注目は7月中旬から始まる決算シーズンです。
見るべきなのは株価そのものではなく、
AI投資計画は維持されるか　HBM需要が鈍化していないか　GPU受注残が減っていないか
クラウド各社の設備投資（CAPEX）が維持されるか　です。

もし○れらが崩れなければ、今回の下落はセクターローテーションによる調整だったと判断される可能性が高まります。
逆に、設備投資計画の縮小が相次ぐようなら、調整が長引くリスクは高まります。

なお、直近では調整が続いた後に半導体株が反発する日も出ており、値動きは非常に不安定です。
短期的な方向感はまだ固まっていないため、決算シーズンが当面の重要な分岐点になると考えられます。

数年データセンター需要続こうがその後同じ利益出せないの分かってるならそりゃ売り抜けられるよね
超絶決算なんて関係ない、株は未来を見てやるもんや

>>550
キオクシアの売りは超高速SSD、まぁ用途はAIデータセンター需要であんまり変わらん
DRAMやHBMは保存できない、一般的なAI用データセンターに用いられる。
NANDは「読み込み」では消費しないが「書き換え」で消耗する
ゆえに消耗しないメモリより1GBあたりの価格（容量単価）を比べると圧倒的に安い。

DRAM　一般的なメモリ
HBM　複数のメモリを垂直に積み重ねた超高速・大容量メモリ、一番高く売れるので皆これを増産中。
NAND（SSD）ストレージ
HDD　ストレージ

キオクはper4倍ぐらいでええやろ
ずっと需要が続くわけじゃなし

韓国の国内工場建設は選挙対策で言い出してサムスンに無理やりヤラせたことだからな
需要減ったらお荷物確定で労組もウザい、海外なら好材料かもしてんが韓国国内とかアホ丸出し

AI半導体メモリの需要絶好調が確認されて暴落って

>>59
数年はメモリもSSDも需要が減らない
キオクシアは安泰だよ