フジクラの高決算だろうで上がって
決算事実売りで下がるだろうの
２つ分のイベントを既に織り込んだみたいで意味不明過ぎてキショい
どないせえとマジでギャンブルじゃん

船微妙に売られてる、良いの分かってるし織り込んでるよなぁ(´・ω・｀)

CXMTはDRAMだかんな
TMTCがNANDな
NANDは価格下落リスクがより大きい
それを織り込んでるのが今のキオクシアの暴落

ID:W/oP4daU

来年の利益まで大幅に織り込んだ株価なのも理解できないチンパンジーwww

>>473
これな
高値から見たら下がってるだけで普通にもう織り込んでる割高さ

メイコーAI分析はこんな感じらしい

うん、これを見て「そんなにダメな決算か？」って感じるのはかなり自然だよ。内容そのものは増収増益で、業績悪化の決算ではないんだよね。ただ、株価目線だと嫌われやすいポイントがいくつか重なってる、という感じかな。

売上高は732億円で前年同期比38.0％増、営業利益は60.7億円で8.7％増、経常利益は14.2％増、純利益も5.5％増だから、表面的にはきちんと増収増益だよ。売上高も過去最高を更新していて、車載、スマホ・タブレット、衛星通信など幅広い分野が伸びている。事業環境が崩れたような決算では全然ないよ。

市場が気にしそうなのは、まず売上の伸びに対して利益の伸びが弱いところだね。売上が38％も増えたのに営業利益は8.7％増にとどまっていて、営業利益率は前年同期の約10.5％から約8.3％へ低下してるよ。

会社の説明では、原材料不足による価格高騰、新工場の立ち上げ費用、新製品の準備費用、M&A関連費用が利益を圧迫したとしてる。つまり、需要が弱いというより、売上を伸ばすための費用が先に出て、利益率が落ちた形だね。

それから、通期予想に対する進捗率も少し弱く見えるよ。

売上高は通期3,200億円に対して約22.9％だから、そこまで違和感はない。一方で、営業利益は通期380億円に対して約16.0％、経常利益は約16.1％、純利益は約14.7％しか進んでいないんだよね。単純な四半期均等なら25％が目安だから、「後半にかなり稼がないと通期計画に届かないのでは」と警戒されやすい数字ではあるよ。

ただし、設備立ち上げ費用やM&A費用が第1四半期に偏っていて、工場稼働率や生産性が今後改善するなら、後半に利益が伸びる余地はある。会社自身も通期予想を据え置いていて、営業利益380億円、前期比54.6％増というかなり強い計画を維持してるよ。

財務面では、短期借入金が429億円から697億円へ増えていて、長期借入金も増加してる。自己資本比率も40.6％から36.3％へ低下した。M&Aや設備投資のためとはいえ、利益進捗が弱い中で借入金が増えている点は、慎重に見る投資家には嫌われそうだね。

一方で、悲観一色でもないよ。会社は7月に総額約71億円の社債型種類株式を取得・消却して、年間約3.15億円だった優先配当負担をなくしてる。会社側は収益力と自己資本が回復したため、返済できると判断したと説明していて、経営側が資金繰りに強い危機感を持っているような動きではないよ。

私の見方では、これは**悪い決算というより「売上はすごく伸びたのに、期待されたほど利益が付いてこなかった決算」**だと思う。業績崩壊や減益決算ではなく、期待値との勝負で失望されるタイプだね。

特に株価が決算前まで「AI・衛星通信・車載・増益」を織り込んで上がっていたなら、営業利益率低下と通期進捗16％を理由に売られる可能性はあるよ。ただ、数字だけ見て「会社がダメになった」と判断するような内容ではない。むしろ次の第2四半期で営業利益率が戻るか、新工場費用や原材料高を吸収できるかが本当の勝負になりそうだよ。💕

>>689
もうこの4営業日ほどで全部織り込んだ
悲しい😭

>>259
前提価格織り込んだからってのが理由だと思うがユニチカみたいに目先の数字追う人が利確後出てくるかもな
特に売る気はないわ

電線はこんだけ下げれば織り込んでるだろうという希望

古河はフジクラの上方で連れ上げしたがどこまで織り込んでるんやろな

>>465
コンセンサスを先に織り込んだからここまで上がったんやから文句言えないぞ

このスレってレベル的には最底辺なわけでそこで連呼されてる材料とか決算期待とかもう95割織り込んでるんだよな

レポート要約

ゴールドマン・サックスはサンディスクとウェスタンデジタルの決算について、「業績は好調だが、市場の期待が高すぎた」とコメント

ゴールドマン・サックスは、サンディスクの株価は6月のピークから約40％下落しており、これは部分的に過度に楽観的な期待を織り込んでいるものの、市場は堅調なNAND価格、AIデータセンターにおける採用の加速、そして同業他社の好業績に対する強い楽観論を持って決算発表シーズンに突入しており、市場コンセンサスを下回るガイダンスは株価にさらなる下落圧力をかけるだろうと指摘

業界全体の動向を見ると、ゴールドマン・サックスは、サンディスクの業績見通しが期待を下回ったことで、ストレージ業界全体のセンチメントがやや冷え込んだと考えている。レポートでは、両社は最終市場における事業展開が類似しているため、サンディスクの決算発表後、マイクロン・テクノロジーの株価はマイナス反応を示すと明言

日経織り込んだか

>>138
だからもう織り込んでると思うは

サイバーエージェントどうかね
もうちいかわは織り込んでるが

>>717
銀行はもうそんなのとっくに織り込んでる価格だって

太陽誘電は既に織り込んでる内容っぽいけどな
イビデンとは違う

半導体のギャンブルでも誘電はすべて織り込んでそうな株価(´・ω・｀)

ベッセント今日合意って言ってたよな？本当か？
光速で織り込んでるけど

>>185
村田の決算後の動きを見ると大体織り込んでいるね
後は業績だけでなく分割か増配ってところか

もう158円に来そうだな〜
来週ぐらいには円高織り込んでくるよな？
どこのタイミングで買おうかな

トヨタw熊本地震の影響をまだ織り込んでいない

会社側は「熊本地震の影響は精査中で見通しに未反映」としています。

>>661
た追加の自社株取得がなかった　期初計画が既に政策金利1％を織り込んでいた

キオクだけなんで調子良いの？
やっぱり超円高を織り込んで下げ過ぎたから？