日本銀行は9月18日に終了する2日間の金融政策決定会合において、政策金利を25ベーシスポイント（bp）引き上げると広く予想されている。根強いインフレと長期にわたる円安を抑制するための措置である。

日銀は政策金利を25bp引き上げ1.25%とする見通しで、これは1993年以来の最高水準となる。今回の利上げが実施されれば、2024年に超緩和政策の時代を終わらせて以来6回目の利上げとなり、今年に入っては2回目となる。
利上げ観測を後押ししているのは、日本のインフレが根強く続いているという兆候であり、基調インフレ率が日銀の年間目標である2%に再び近づいてきている。

インフレ上昇の主な要因は、イラン紛争に起因する原油・ガス価格の上昇である。燃料に対する政府補助金が消費者物価指数（CPI）の大幅な上昇を抑制した一方、企業物価指数（PPI）のインフレ率は8月に約3年半ぶりの高水準に達した。

企業物価の上昇は最終的にCPIインフレに波及すると見込まれており、物価上昇圧力が日銀の目標である2%を超えることへの警戒感が続いている。

しかし、最近のデータでは日本の賃金所得が引き続き底堅さを示しており、企業がコスト上昇を価格に転嫁できる環境にあることが示唆されている。

利上げ観測はまた、日米が円を支援するために為替市場で前例のない共同介入を実施したことによっても強まった。スコット・ベッセント米財務長官はその後、円を支援するために日銀がより速いペースで利上げを行うことを期待すると示唆した。

日銀の植田和男総裁も最近、9月会合で利上げについて議論すると示唆した。植田総裁は日銀の金利決定から数時間後に記者会見を行う予定であり、その発言は将来の政策指針として注目されている。

「利上げ自体はほぼ織り込み済みであるため、より重要な問題は植田総裁が9月以降の道筋をどのように示すか、特にインフレが依然として高水準にある中で日銀が正常化ペースの加速を示唆するかどうかである」と、OCBCのアナリストはリポートに記した。

植田総裁はまた、経済成長を支援するために緩和的な金融環境を求めている高市早苗首相との間で、難しいバランスを取ることを迫られている。

しかし、高市氏が多数の補助金や減税を約束したことから、その政策に対応して日本の財政健全性への懸念が高まっている。

指標となる10年国債利回りが30年超ぶりの高水準に達するなど、日本国債利回りの急上昇も日銀に利上げを促す追加的な要因となっている。

USD/JPYはどう反応するか？
1ドルを買うために必要な円の量を示すUSD/JPYは、日銀が利上げを実施しタカ派的な見通しを示した場合、下落する（円高になる）可能性が高い。

円安が日本のインフレに一部寄与してきたことから、円の持続的な下落も日銀が利上げを行う主要な動機の一つと見られている。

「6月以降、短期金融市場金利が急上昇しており、日銀がより積極的な引き締めサイクルを確認しない場合、円安方向への反応リスクが高まっている」と、INGのアナリストは最近のリポートで述べた。

円は日銀が6月に利上げを実施したにもかかわらず下落し、東京と米国による大規模な為替市場介入を促した。

日経225指数はどう反応するか？
金利上昇は国内の流動性環境を引き締め、リスク資産への資本流入を抑制するため、日本株は利上げに対してネガティブな反応を示す可能性が高い。

金利上昇はまた、今年の日経平均を大きく支えてきたテクノロジー株の重荷となる傾向がある。

日経225は2026年の年初来で24%上昇している。テクノロジー株の軟調さが指数を6月に記録した最高値から大きく押し下げた。

9月第2週<2市場> この週-1.5%

個人+4491億(3週ぶり買越)
自己+3151億(2週ぶり買越)
投信+845億(4週ぶり買越)
事法+679億(11週連続買越)
信託 -5507億(5週連続売越)
海外 -3037億(2週ぶり売越)
生損 -586週(8週連続売越)
銀行 -386億(37週連続売越)

※海外 株+先物 +2768億

銀行も結構えぐいな

まあマイ転ぎりぎりしてないか

銀行なによ

銀行明日に備えすぎやろ

銀行織り込み済みでマイテンか
いつも日銀利上げ発表まであげて実際に利上げすると利確で下がるよな
下がったところを買うのがいいかと

銀行マイテンしてるやん

明日銀行売ろうかと思ったけど、もう織り込み済みで下げに転じてるな・・

銀行＼(^o^)／ｵﾜﾀ

銀行株も買い疲れきてんね(´・ω・`)

>>213
銀行はボラ少ないからスイングだろじょうこう

日銀
日銀 利上げ3カ月ごとの見方に専門家「やや期待先行」
9/17

　17日から2日間開かれる日本銀行の金融政策決定会合では、利上げがほぼ確実視されています。

　今後3カ月ごとに利上げが行われるだろうとの市場の見方について専門家は、「やや期待が先行している」との認識を示しました。

SMBC日興証券 丸山凛途ストラテジスト「市場はもうほぼ100％利上げを織り込んでいますので25ベーシス（0.25％）の利上げをすることはほぼ確実だと言っていいと思います」「（利上げする要因は）一番大きいのはインフレの懸念なんだと思います」

　日銀は今回の決定会合で、政策金利をこれまでの1％から1.25％程度にまで引き上げる見通しです。

　利上げされれば6月会合以来3カ月ぶりで、これまで半年に1回とみられていたペースが加速した形となります。

SMBC日興証券 丸山凛途ストラテジスト「（今後も）3カ月ごとに利上げをしていくだろうと市場は織り込み始めている」「今回3カ月ごとに利上げをしたから、次回以降も常に3カ月ごとに利上げができるというのは、私はやや期待先行かなという気がしている」

　丸山氏は市場が予想している3カ月に一度の利上げペースについては期待が先行しているとして、家計などへの影響を慎重に見極めながらゆっくりと利上げを進める可能性を指摘しました。

　また、為替については、今後のアメリカと日本の金融政策の方針次第で、円安・円高どちらの方向に進むのか決まってくると分析しています。（ANNニュース）

>>641
フルデイトレ時間軸ができればその分で手隙ができるから他の銘柄をデイトレの中の短期で回せるしいいかなと思っていて日足とかで前に考察していた
あとGDの歪み取りとか。こっちはオーバーナイトとかもできないかなと
レーティングはあれはダメだわ。勝率低い
材料別でも考察しているけどむずい
銀行はちょっと前までなら下がったところを拾うだけでほったらかしデイできていた

>>517
中央銀行の独立性保たれてるアメリカすごい(´･ω･`)

自分早弁いいっすかs(´・ω・｀)
商社も銀行もみんなあかん

銀行アカン ＼(~o~)／

銀行株が更に上昇するのは明日の日銀利上げ発表後かな

何で半導体触るんや
銀行とか船とか色々強いのあるやろ

銀行とかつまらんもん買いたくないが確実に勝てるから少し買っておくか

PFが超爆上げしてるわ
船と銀行が爆上げしてる
原油高と利上げが効いてるんか

岩手銀行さん山形銀行さん年初来(´・ω・`)　ぎゃはは
>>108
43かー(´・ω・`)

銀行ホクホク

海運商社銀行！防衛！
配当取もあるだろうけどハイテクよりはまだ持てる

武蔵野銀行さん秋田銀行さん年初来(´・ω・`)

銀行一回逃げるわ