使ったツール：過去の日本株データから「この先どれくらいの確率で株価が何倍になるか」を統計的に推定する自作モデルに、直近の決算・IRを照らし合わせたもの。


■ のむら産業（7131）── 判定 ○「良い材料が出た。まだ割高ではない」

・1年で1.5倍になる確率：48%（実力目安 約20%）→ 上位50社に入る高さ
・3年で3倍になる確率：23%（実力目安 約14%）→ 小型株なので器としては十分
・株価 ÷ 内在価値：1.01 → いまの株価 ≒ 理論価格。割高ではない
・直近の材料：9/11に通期予想を上方修正（利益 27%）、配当 96円→122円。会社側が自信を示した
・注意点：コメ不足で精米袋が売れた「特需」が来年剥がれる可能性。12月の本決算で確認


■ 用語の説明

【「1年で1.5倍になる確率」とは】
過去の日本株で「同じような財務内容・株価の動きだった会社」が、その後1年で株価1.5倍を達成した割合を元に計算した数字です。

【「内在価値（Intrinsic Value）」とは】
「この会社が将来生む利益を全部足したら、1株いくらの価値か」を計算した理論価格です。
計算方法が1つだと前提しだいで大きくブレるので、5つの有名な方法で別々に計算し、その真ん中の値を採用しています。
　① バフェット流：10年後の利益から逆算
　② いまの利益がずっと続くと仮定して計算
　③ 純資産 ＋ 上乗せ利益で計算
　④ 将来の利益を現在価値に割り引く（DCF）
　⑤ グレアムの簡易式
「株価 ÷ 内在価値」の読み方：
　1.0 ＝ 株価は理論価格どおり
　0.5 ＝ 理論価格の半額で放置されている
　2.0 ＝ 理論価格の2倍（将来の成長をすでに織り込んだ価格）


■ まとめ

・のむら産業：業績上振れ・増配・株価は理論価格並み。保有継続の根拠あり

ベイス推定で計算したところ、

Ticker銘柄名 時価総額(億円) 10バガー確率(数値) 確率:1年1.5倍 HDI下限:1年1.5倍 HDI上限:1年1.5倍 確率:1年2倍 HDI下限:1年2倍 HDI上限:1年2倍 確率:3年3倍 HDI下限:3年3倍 HDI上限:3年3倍 確率:5年5倍 HDI下限:5年5倍 HDI上限:5年5倍
7131.T Nomura Corporation 50.3 0.055211 0.485541 0.334494 0.485541 0.127339 0.023156 0.127339 0.232288 0.148486 0.232288 0.068018 0.036535 0.068018 47

9/11 Q3 短信と同時に通期上方修正（売上 77.9億 9.6%、営業利益 9.58億 27.2%、純利益 6.98億 37.4%）、配当 96→122円。逆DCF 必要成長率 5.5%、株価/IV 中央値 1.01。1年1.5倍のベイズ推定49%は上方修正が未反映で過小の可能性

みんな修正するって知ってるからね〜
マジで最近ここら辺のエッジを取るのむずいわ

これだけ増配して配当性向23
頼もしいですね

上方修正（EPS414.5→527.9円）
に伴うレンジ相場のスライド計算

旧ボックス：3300〜3800円（PER8.0〜9.2倍）
↓
新ボックス想定：【4200〜4840円】

これまでの高値4450円は
新レンジの中間帯となります

相場はそう単純じゃないのはわかってますが
ちょっぴり期待したいです

羨ましいですね
増配を踏まえれば、利回り10%超えでは？
ここまでくれば売却する理由なくなりますね

未だに配当性向25%以内ですし
事業的に毎期キャッシュが積み上がるわけですし
AIで淘汰されない稀有なストックビジネスですし
もう株価とかどうでもいい領域は、本当にうらやましいです

4年握ってるけど、どうしようｗ

増配で普通に上がりそう
目立つことなく長期で上がっていきそう

上方修正でるって書いてた「のむら産業」、上方修正&配当修正が出ました！
アピリッツに続いてまた上方修正予想が当たりました。
EPS414→修整後EPS528
配当96円→修整後配当122円

しかもこの修整後EPS528はめちゃくちゃ保守的で東洋経済が出してる予想に合わせたに過ぎません。

今日発表の3Q決算迄で既にEPS446。
1Q/2Q/3Qの平均EPSは約150なのに、残りの4QはEPS80程度で達成してしまうくらい保守的な数字です。

それなら4Qにそんなに季節性があるかと言えば昨年の決算を確認してもありません。
昨年1〜3Qの平均EPSは93でした。
昨年4QのEPSは103でむしろ4Qの方が多かったくらいです。
今年の4Qが1〜3Q平均の半分程度とかめちゃくちゃ保守的な予想としか言えないですね。