12月入ったからもう志村坂上のIRの稼働始まってるかな？

　四季報でも連27.3期は利益が倍増予想だから、連26.3期は負ののれん益が発生しそうなキャッシュリッチ企業を買収したらいいんじゃない？
　少しぐらい難のある介護会社を買収しても、リビングプラットフォームなら１年もあれば立て直せるでしょ。

社長の買い増し、1番のインサイダーが買ってるのは安心材料。
現状は安いと思ってるってことやね。

会社のHPに2025年11月27日に掲示された情報です。
みんなの介護アワード2025で「リーズナブルバランス型部門」で第1位を受賞いたしました。みんなの介護アワードは全国5万8,000件以上ある介護施設の中から、質の高いケアを提供している施設を選び、表彰するものです。

優待もらうために買った分いまだに放置してるんだけど、普通に黒字なんだよな

介護事業の急激な改善はそもそも目指してないのではと感じます。勿論、改善はしていかなくてはいけませんが今後はM&A等で横展開を進めながら拡大を目指しつつ、成長性という所では障がい者支援と訪問看護に期待といった感じでしょうか。

障がい者支援事業の利益創出はこれからですね。職員配置が進んでいく事による稼働率の改善を期待してます。
90%稼働で利益率8.9%とありますが、今は会社全体で販管費、業務のスリム化を目指しているので、例えば80%稼働で8.5%？とかになってる可能性もあります。これは完全な憶測です。

保育事業は社長の言いたいことも分からないこともないです。介護事業の需要は2040年をピークに下降していくと予想されているので、介護事業以外を残しておきたい、介護事業にて親しみを持ってもらう事で保育事業の利益創出に繋げたいと言った所でしょうか。
分かりませんが介護施設と保育施設を併用している人が日本に多いのかな？
海外進出もいつになるかわかりませんしね。

株価は個人的に来年で2000円台を期待してます。

以上、理解しにくい所もあると思いますが完全な私見です。

本日公開された【「ログミーファイナンス」掲載（2026年3月期 半期決算説明会書き起こし）】よりステマ混じりの抜粋です。

「物価高騰は他の業界も含めて続いていますが、当社としては今期も十分な価格競争力があると考えています。」
「来期以降には営業利益で10億円を超えることは十分に可能と考えています。」
「さまざまな承継案件も含めてアップサイドがある状況ですが、今後それが現れることで、四半期ベースで3億円以上の利益改善が見込まれます。」
「利益の底上げがある程度図られており、今後は右肩上がりで成長していく自信が出てきたところです。」
「一過性で株主優待を実施した実績がありますが、これを継続的に実施できるよう検討を進めていきたいと考えています。～中略～　中長期的な成長が妨げられるような水準の還元は難しいものの、株主のみなさまへの還元を成長と両立させながら進めるべきだと考えています。」

さて、ここから私見です。
・介護事業の稼働率による改善は頭打ちが見えてきたのでは？有料老人ホームの平均稼働率は87.1％ですが、内訳では80％未満の施設が足を引っ張っている様子が見て取れます。特定施設に偏っているのならば急激な改善は難しいのでは？今後の新規開設は建設費高騰のため弱気ですしM＆Aの発表がなければ成長性に疑問を感じます。

・障がい者支援事業について。グループホームが本格的に底打ちが見えてきた感があります。90%稼働で利益率8.9(中経2027)だったのが75%だった時点で文句を言いたいですが、直近稼働率が81.3%であり利益創出の兆しが出てきたと言えるのではないでしょうか。
・保育事業はノーコメント。98%稼働で標準利益率11.2%、現行の稼働率が89％なので、トントンの感じですが解説にある「海外進出を考える際には、あらゆる国のステージにおいて、0歳から高齢者までビジネスを展開する上で重要な武器となります。」が評価しがたい。だれか知見ある方いますか？私はさっぱりです。
・障がい者事業において上半期で1億円の損失を出しながらこの利益を出したのは十分に良いと言えるのではないか。見えている分で株価3000円は堅く、これにM＆Aと報酬改定が上乗せされれば素晴らしい夜明けが期待できる。

総評　大本営を信じられるかどうかが全てである！

上がらん


ネクスト

NHKニュースで26年に介護の処遇改善で報酬の臨時改定だって。追い風だね。

利益率かなり良化してますな。

価格転嫁と稼働率の改善、人件費は思うように抑えられてないが個人的には特に問題なし。3Qでは販管費の圧縮と更なる価格転嫁で利益の積み上げが期待できますな。

9/9のIRにある志村坂上の利益寄与は早くても来期からと思いますな。

保育は事業譲渡してもいいんじゃないかと思いますな。

ここは開設1年以上であれば利益を出せる力があるので長期組としてはM&Aは歓迎ですな。

これから株主還元に本腰を入れようとする企業を売る理由がないですな。