月曜日はかなり上がりそうやね

ご指摘ありがとうございます

32百万円 ÷ 5,124,800株 ＝ 6.24円
通期22.44 − 3Q16.14 = 6.3円
という計算自体は正しい数字の扱いなのですが、
“だから4QでEPS12.54円分を新たに稼ぐ必要がある”という結論は仕組み上ちょっと違ってくると思います。

EPSは四半期ごとの足し算ではなく、
通期純利益 ÷ 期中平均株式数で一度だけ計算される指標です。

通期純利益の予想は115百万円で、
3Qまでに82百万円を計上しているため、
実際に必要な残りは 33百万円の純利益 になります。
EPSの6.3円差は、途中経過としてそう見えるだけで、4Qで新たに6.3円を積み上げる必要はないという認識です。

会社計算では4Qの経常利益が4,000万円（税後3,000万円強）と試算されており、
この数字でほぼ通期純利益115百万円に到達します。
そのため、4QでEPS12円相当を追加で稼ぐ必要があるという状況ではないという理解です。

あくまで個人的な意見ですので、ご意見のある方は遠慮なくお聞かせください。

日本企業による対アメリカ投資が実行される頃には、間違いなくここが必要になると思う。
そうなれば来年の時価総額100@億なんてあっという間に達成！

そうでなくても達成出来ると社長はおっしゃってましたがね（笑）


トランプ対応の話が出る前のここの発表では、まだ海外での活用については…と否定的でしたが、対米投資が発表されて主だった企業は各社アメリカに投資を行うと発表してるわけだし。
外国語対応ってAI活用すれば昔ほど大変ではないですからねわ、

と、勝手に想像してます✌️

32百万÷5124800株=6.24
通期予想22.44 - 3Q累計16.14=6.3

このEPS押し下げを吸収して通期達成するには
4Qで実質的にEPS12.54相当の業績を残さないといけないのでは…

横井社長の言う通り、130%成長に向けて巡航速度で着実に達成している。それってとても大事なこと。個人的にはIU BIM STUDIOの買収とdirectに実装されたAIが来期以降爆伸びしていく予感がする。

株式取得費用5.5億は借入だけど、M&A費用の32百万は借入じゃないですよね？

それが4Qで乗ってくるとしたら、4Qで残りEPS6.3はちとキツくないですか？

よしよし
いい決算だね、このまま積んでいけば100億も
それを超えたら配当も見える
鬼ホールドです

カブタンの記事がやや誤解を招く書き方をしているので、決算資料を読んだ上で事実ベースの補足を書きます。

まず、カブタンは「前年同期の進捗133％を下回った」としていますが、前年は“非連結”でM&A費用もない特殊な年度で、短信でも「前年との比較は行っていない」と明記されています。単純比較は適切ではありません。

今回の進捗については、決算説明資料を見る限り以下の通りです。

・売上進捗：75.2%
・営業利益進捗：79.9%
・経常利益進捗：73.7%
・純利益進捗：71.9%

この水準は、3Q終了時点の企業としては「遅れている」と判断する数字ではなく、計画線上だと読み取れます。

また、3Qの営業利益率が一時的に下がった件も、資料では「新機能開発に伴う外注加工費の一過性増加」「LUC開催による広告宣伝費増加」と説明されており、構造的悪化ではないとされています。

SaaSとして重要な指標も崩れておらず、
・ストック売上比率：92.9%
・NRR：113.9%
・ARR YoY：＋16.7%
など、既存顧客の利用拡大が続いている点はポジティブです。

カブタンの文面は数字の切り取り方で印象が悪く見える部分がありますが、実際の進捗やSaaS指標を見る限り、特に遅れを示す内容はなかったという認識です。

まあしかし問題ない！一年でたのむで